Когда-то я торговал американские малокапы руками: по ленте, по стакану и по ощущениям. В 2019-м закончил. Теперь у меня небольшой исследовательский деск. Каждая идея записывается как гипотеза, проверяется бэктестом с реалистичными издержками и на годах, которых никто не видел. Здесь я публикую вердикты, в том числе по идеям, которые не выжили. Таких, скорее всего, будет большинство.
Посмотрел, чем заканчивался день у малокапов США, открывшихся сильным гэпом вверх, за 2003–2026. Медиана от открытия до закрытия −7,24%, 67% дней закрылись ниже открытия, а с 2016 года затухание стало заметно сильнее. Чем больше гэп и чем дешевле и меньше бумага, тем сильнее затухание. И почему это ещё не стратегия.
После смерти H-001 я спросил себя: может, мы просто входили слишком рано? Проверили вход по 30-минутной свече на 2025–2026. Среднее −0,0312 R на 545 сделках, хуже контроля на 5-минутке. Вердикт: dead.
Gap&Crap хорошо выглядел на 2019–2024, но на нетронутых 2013–2018 преимущество не подтвердилось: среднее 0,0118 R, ноль внутри интервала. Вердикт: dead.