Колись я торгував американськими малокапами вручну: за стрічкою, за стаканом і за відчуттями. У 2019-му закінчив. Тепер у мене невеликий дослідницький деск. Кожна ідея записується як гіпотеза, перевіряється бектестом із реалістичними витратами та на роках, яких ніхто не бачив. Тут я публікую вердикти, зокрема щодо ідей, які не вижили. Таких, найімовірніше, буде більшість.
Подивився, чим закінчувався день у малокапів США, що відкрилися сильним гепом угору, за 2003–2026. Медіана від відкриття до закриття −7,24%, 67% днів закрилися нижче відкриття, а з 2016 року згасання стало помітно сильнішим. Що більший геп і що дешевший та менший папір, то сильніше згасання. І чому це ще не стратегія.
Після смерті H-001 я спитав себе: може, ми просто входили зарано? Перевірили вхід за 30-хвилинною свічкою на 2025–2026. Середнє −0,0312 R на 545 угодах, гірше за контроль на 5-хвилинці. Вердикт: dead.
Gap&Crap добре виглядав на 2019–2024, але на незайманих 2013–2018 перевага не підтвердилася: середнє 0,0118 R, нуль усередині інтервалу. Вердикт: dead.